Кредитные ориентиры, которые ничего не указывают

Национальный банк Республики Беларусь установил следующие ориентиры по кредитам на апрель 2021 года:

• по новым кредитам в национальной валюте, предоставленным юридическим лицам – 13,29% годовых
• по новым кредитам в национальной валюте, предоставленным физическим лицам – 16,37 годовых 

По вкладам никаких ориентиров нет, но как уже можно догадаться по косвенным признакам, регулятор не одобряет депозиты в белорусских рублях со ставкой более 20% годовых.
 
Вот мы видим интересную ситуацию – ориентир ставок по кредитам ниже, чем существующие ставки по депозитам. Это же вообще противоречит всему тому что для нас свято банковскому бизнесу.
 
Как работает банк? Упрощенная схема – привлекает деньги на вклады (например под 10%) и выдает потом кредиты (например под 18%), с разницы между ставкой по кредиту и ставкой по депозиту (в нашем примере 8%) банк зарабатывает.
 
А тут получается, что банк привлекает деньги под 17%.
 

А выдавать кредиты физическим лицам должен под 16,37%.
 
Неужели банки решили работать в убыток?
 
Конечно же нет. Просто сейчас из-за жесткой денежной политики НБ РБ на рынке очень мало «дешевых денег».
 
Вот посмотрите:

17 марта прошел кредитный аукцион от Нацбанка. В нем предлагались деньги по ставке 9,75% годовых на срок 180 дней.

Деньги на таких условиях хотели взять 15 белорусских банков, они подали целых 26 заявок на сумму 3701,6 млн. рублей. Нацбанк выдал только 250,0 млн. рублей. 

То есть, если принять общую сумму заявок банков за 100%, выданная сумма составила 6,75% (!!!)

На графике это нагляднее видно:
 

Для тех, кто хочет знать, какая сейчас ситуация, по сравнению с февралем 2021 приведем цифры февральского  аукциона, там были аналогичные условия по сроку и по ставке: К аукциону было допущено 16 заявок от 14 банков на общую сумму 2122,0 млн. рублей. Принято решение установить объем кредитов в сумме 200,0 млн. рублей. 

Тогда Нацбанк в процентном соотношении выдал больше – 9,42% от заявленных потребностей.
 

  
Из этого сравнения видно, что банкам надо больше денег, а регулятор выдает меньше (в процентном соотношении к заявкам), чем месяц назад. Обратите внимание, что количество заявок от банков увеличилось: в феврале было 16, а в марте уже 26.

Какие из этого можно сделать выводы?

• Долгосрочных кредитов будет меньше
• Ставки по кредитам будут больше
• Банки будут активно привлекать деньги в депозиты 

---

А кредиты выдавать надо. Но для того, чтобы их выдать, надо где-то взять денег. Банки привлекают деньги у населения в вклады. А население очень беспокоится за свои деньги в связи с политическим кризисом и согласно нести деньги только под большие проценты.
 
Вот мы и видим такие вклады под 17 и более процентов годовых. И это при том, что ставка рефинансирования осталась на уровне 7,75%
 
Получается сейчас такая ситуация,  как  раньше, когда был официальный курс доллара и реальный. И они естественно отличались.

Кредитов под озвученную ставку НБ РБ будет выдаваться немного, в пределах тех «дешевых денег», которые банки получили от НБ РБ.

Основная масса кредитов будет выдаваться под гораздо большую ставку исходя из стандартной банковской логики: ставка привлеченных денег + ставка прибыли банка = ставка по кредиту.

Далее смотрите здесь