Объем срочных BYN-рублевых вкладов населения достиг дна. Что дальше?

После эпичного августа, когда населением Беларуси было выведено из депозитов и кошельков на валютный рынок более 1 млрд белорусских рублей для конвертации в твердую валюту. Вот уже третий месяц процесс избавления от BYN-рублевых финансовых активов практически прекратился, частично сохранившись только в секторе срочных BYN-вкладов, где вынос денег продолжился, но в разы меньше по объему.
 
Так, если за август в распоряжении населения стало меньше:

• наличных BYN-рублей в обращении – на 111 млн
• BYN-рублей на карточках – на 705 млн
• всего BYN-рублей для текущих расходов – на 816 млн
• BYN-рублевых сбережений на срочных вкладах – на 271 млн
• итого BYN-рублевых финансовых активов – на 1,086 млрд,

то за три последующих месяца, за сентябрь-ноябрь, стало меньше:

• наличных BYN-рублей в обращении – на 67 млн
• BYN-рублей на карточках – на 25 млн
• всего BYN-рублей для текущих расходов – на 92 млн
• BYN-рублевых сбережений на срочных вкладах – на 118 млн
• итого BYN-рублевых финансовых активов – на 211 млн.

Хотя непосредственно в ноябре совокупный объем BYN-рублевых финансовых активов (BYN-нал + BYN-карт-счета + BYN-вклады) у населения снизился на наибольшую за эти три месяца сумму – на 104 млн BYN.
 

Очевидно, что в августе на конвертацию в твердую иностранную валюту были израсходованы все свободные BYN-рублевые ресурсы населения. Осталось только деньги «на проживание» и сбережения на безотзывных BYN-вкладах, закрытие которых возможно только по окончанию срока депозитного договора.
 

Фото:  https://ru.depositphotos.com/

 
Кроме того, значительная сумма BYN-рублей на срочных депозитах физических лиц, не тронутая в августе – это деньги более консервативных вкладчиков. Как правило, это люди старшего возраста и из сельской местности или малых городов, которые и не стремятся сохранить долларовый эквивалент своих сбережений, предпочитая процентное приращение вклада.
 
Тем более, что наступившая в сентябре и сохраняющаяся до сих пор благодаря действиям Нацбанка курсовая стабилизация сделала срочные BYN-рублевые депозиты в эти месяцы выгодными.  И у многих BYN-вкладчиков, потерявших в августовскую девальвацию в долларовом эквиваленте, появилась возможность хотя бы частично «отбить» эти потери, что не только очень сильно сдерживает выход из таких депозитов, но и добавляет новых рисковых вкладчиков.
 
Результат – ежемесячное после панического августа уменьшение суммы, на которую снижаются остатки на срочных вкладах физлиц .в белорусских рублях. В ноябре это снижение составило всего лишь 7 млн BYN.
 

При этом, определенная часть новых срочных депозитов – это капитализация начисленных процентов по уже действующим вкладам, то есть не все новые вклады – физических принос очередной порции наличных денег в банк. И при условии 100%-й капитализации процентов, чистый отток в ноябре сложился в объеме 53 млн BYN.
 
Так, исходя из средней по банковской системе процентной ставке по всем текущим, действующим в ноябре, срочным BYN-депозитам физлиц (12,13% годовых) и цифры остатков на таких вкладах в начале месяца (4,542 млрд BYN), расчетная сумма начисленных всей банковской системой процентов составила в сентябре 46 млн BYN. Плюс 7 млн BYN снижения остатков.
 
Чистый отток денег с срочных BYN-рублевых депозитов физлиц длится уже 10 месяцев подряд и. судя по динамике, какое-то время еще продолжится при условии сохранения текущей курсовой ситуации.

Далее смотрите здесь